Stock Options Equity Equity

Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta administração e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, consideram agora Todos os seus empregados como chave Desde o final dos anos 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes Enquanto as opções são a forma mais proeminente de compensação individual de capital, ações restritas, estoque fantasma e direitos de valorização de ações têm crescido em popularidade E vale a pena considerar também. As opções baseadas na estrada continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizadas em outras indústrias. As empresas maiores, publicamente negociadas, como a Starbucks, Southwest Airlines e Cisco agora dão opções de ações à maioria Ou todos os seus empregados Muitas empresas não-high tech, de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7 2 empregados mantidos opções de ações, mais provavelmente várias centenas de milhares de empregados que têm outras formas de capital próprio que é inferior ao seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis E aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações. Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. Em que a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e é geralmente o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas Funcionários que tenham sido concedidas opções de ações espero que o preço da ação vai subir e que eles serão capazes de ganhar dinheiro por exercer Comprar o estoque com o menor preço de subsídio e depois vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências tributárias Opções de ações não-qualificadas e opções de ações de incentivo Os planos de opções da ISOs. Stock podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Forma de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os funcionários na propriedade O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, Pequenas e podem ser compensadas por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. Options não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes para vender ações e geralmente são inadequados para empresas cujo crescimento futuro é incerto Eles também podem ser menos atraentes em pequenas, Empresas que não querem ir ao público ou serem vendidas porque podem ter dificuldade em criar um mercado para as ações. Yee Propriedade Ownership. Are propriedade A resposta depende de quem você pergunta Os proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários Para vender suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e attitudes. The impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opções de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para a Seu compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano e os objetivos de cada empregado se eles querem dinheiro mais cedo ou mais tarde Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso de criar uma cultura de propriedade, As opções de ações podem ser um motivador significativo Empresas como a Starbucks, Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando quão eficaz um plano de opções de ações pode Ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas. Geralmente, na concepção de um programa de opção, as empresas precisam considerar cuidadosamente o estoque que estão dispostos a disponibilizar, quem vai receber opções e quanto o emprego vai crescer De modo que o número correto de ações é concedido a cada ano Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros empregados. Uma das considerações mais importantes para o plano de design é o seu objectivo é o plano pretendido Para dar a todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um benefício de uma só vez O plano pretende ser uma forma de criar empregado propriedade ou simplesmente um Forma de criar um benefício adicional aos empregados. As respostas a estas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, tais como elegibilidade, alocação, vesting, Riods e preço das ações. Nós publicamos o livro de opções de ações, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Ficar informado. Como fazer opções de ações de trabalho. Job anúncios nos classificados mencionar opções de ações mais e mais freqüentemente As empresas estão oferecendo este Benefício não apenas para executivos top-paid, mas também para rank-and-file empregados O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os empregados têm garantido um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a estas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre Este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Ambos Empresas privadas e de capital aberto fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como donos ou parceiros no negócio. Hey quer contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar tanto dinheiro quanto possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles São oferecidos aos empregados. Print Como funciona as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 14 março 2017 href Citation Date.5 coisas que você precisa saber sobre stock options. Equity compensação recebendo um pedaço da empresa é um Dos aspectos que definem de trabalhar em uma partida É atraente não somente para seu valor monetário percebido, mas para o sentido da posse dá empregados. Entretanto, empregados potenciais devem informar-se antes de acoplar em todos os planos de equidade como lá são riscos envolvidos , Alguns funcionários da Good Technology realmente perderam dinheiro em suas opções de ações quando a empresa vendeu para o BlackBerry por menos de metade de sua avaliação privada. Uma vez que você se estabeleceu em ir trabalhar para uma estrela Tup é importante aprender como a equidade funciona eo que isso significará para você como um empregado Se você é novo para isso, pode ser um tema intimidador Aqui é o que você precisa saber.1 Existem diferentes tipos de equity. Equity, Em seu nível básico, é uma participação de propriedade em uma empresa As ações são emitidas em uma série e normalmente são rotuladas como comuns ou preferenciais. Normalmente, os empregados são concedidos ações ordinárias, o que é diferente das ações preferenciais, na medida em que não tem preferências, Add-on perks que acompanham as ações Vou entrar mais em mais tarde, mas isso basicamente significa acionistas preferenciais são pagos first. Equity é distribuído aos funcionários de um pool de opções, um montante definido de capital que pode ser distribuído entre os funcionários Não há Rígido e rápido para o quão grande ou pequeno um pool de opção pode ser, mas existem alguns números comuns. Por exemplo, LaunchTN CEO Charlie Brock disse que ele normalmente aconselha fundadores para fornecer mínimo de 10 patrimônio para a piscina, pois dá bastante allo No entanto, ele disse, 15 piscinas opção dar a flexibilidade necessária para fazer fortes contratações chave, porque dá aos fundadores mais equidade para oferecer potenciais empregados. Ações preferenciais geralmente vai para os investidores, pois tem certos direitos que vêm com ele, Disse Jeff Richards da GGV Capital Por exemplo, esses direitos ou preferências podem dar um assento de placa para o acionista, direitos de voto para decisões de grandes empresas ou preferência de liquidação. Uma preferência de liquidação é uma garantia de retorno sobre o investimento para um múltiplo específico do montante Investido A maioria das vezes, disse Richards, você verá uma preferência de liquidação 1X que significa que, em caso de liquidação, como se a empresa é vendida, esses acionistas são devolvidos pelo menos o mesmo montante que investiu. Isso pode soletrar problemas para os funcionários se A empresa nunca atinge seu valor potencial esperado, porque os fundadores ainda estão obrigados a pagar de volta a preferência de liquidação aos acionistas preferenciais. De um IPO, o campo de jogo é nivelado, até certo ponto. Se uma empresa se tornar pública, todas as ações se convertem em ações comuns, disse Richards.2 Como funciona a equidade. Embora haja uma variedade de maneiras de obter capital como um funcionário de inicialização, a maneira mais comum é através de opções de ações Uma opção de compra é a garantia De um empregado para ser capaz de comprar uma quantidade definida de ações a um preço definido, independentemente de futuros aumentos de valor O preço a que as ações são oferecidas é referido como o preço de exercício, e quando você compra as ações a esse preço, você Estão exercendo suas opções. Exercitar opções conservadas em estoque é uma transação razoavelmente comum, mas o sócio de Y Combinator Aaron Harris disse que há algumas réguas adicionais entre startups que poderiam apresentar problemas. Há uma regra que se você deixar uma empresa suas opções expiram em 30 ou 60 dias, se você não pode comprá-los direito então e lá, Harris disse. Embora haja argumentos a favor dessa regra, Harris disse que penaliza os funcionários mais jovens que don t Têm o capital para exercer opções e lidar com o imposto atingido no momento. Fora das opções de ações, Richards disse que uma tendência crescente é a emissão de unidades de ações restritas RSU Estas unidades de ações são geralmente concedidos diretamente ao empregado, sem compra necessária. , Eles carregam implicações fiscais diferentes, que vou abordar mais tarde. Compartimentos em uma startup são diferentes de ações em uma empresa pública porque eles não são totalmente investido. Vesting de equidade significa que seu patrimônio não é imediatamente de propriedade pura e simplesmente por você, mas ao invés veste ou torna-se propriedade 100 por você ao longo do tempo, e direito da empresa s para recomprá-lo caduca ao longo do tempo, disse Mark Graffagnini, presidente da Lei Graffagnini. Por exemplo, se você for concedido 1.000 ações em quatro anos vesting, você receberia 250 ações no final de cada um dos quatro anos até que foi totalmente investido Richards disse que um quatro Período de vesting é bastante padrão. Além de um calendário de vesting, você ll também estar lidando com um penhasco, ou o tempo de probação antes do vesting vai começar Um penhasco tradicional é de seis meses a um ano Você não vai coletar quaisquer ações antes de você Por exemplo, se você tem um penhasco de seis meses, você não ganhará nenhuma equidade nos primeiros seis meses de seu emprego, mas no Marca de seis meses, você terá E investiu seis meses no valor de seu programa de aquisição Depois disso, suas ações continuarão a ser adquiridas por mês. A implementação de um cronograma de aquisição e um precipício são ambos feitos para manter o talento de deixar a empresa muito cedo.3 Equidade e impostos. É concedido equidade por uma partida, pode ser tributável O tipo de equidade que você recebe, e se ou não você pagou por ele jogar na questão, Graffagnini disse. Por exemplo, uma opção de compra de ações concedida a um empregado com um preço de exercício igual ao justo valor de mercado não é tributável ao empregado, Graffagnini disse. No entanto, uma concessão de estoque real é tributável do empregado, se o empregado não comprá-lo da empresa. Opções padrão de ações são conhecidas como opções de ações de incentivo ISOs pela IRS Brock disse que a ISO não criar um evento tributável até que eles são vendidos Assim, quando você exerce um ISO nenhuma renda é relatada Mas, quando você vendê-lo após o exercício, é tributado Como ganhos de capital a longo prazo Então, mantenha isso em mente se você está pensando em vender. No raro evento que você tem opções de ações não qualificadas NSOs ou NQSOs, Brock disse, aqueles são tributados tanto no momento do exercício e no O tempo que você vendê-los.4 O que a sua equidade é worth. Determining o verdadeiro valor em dólar do seu patrimônio é muito difícil Normalmente, há uma gama e é dependente das oportunidades de saída a empresa está prosseguindo. O conceito de valor é ainda mais complicado pela Potencial Legais e questões de RH que surgem em torno da conversa de valor patrimonial que os fundadores poderiam ter com seus funcionários Richards disse que a maioria dos conselhos irá aconselhar um fundador a ter muito cuidado sobre ter essa conversa. Eles não querem que eles impliquem que há qualquer valor intrínseco para as opções de ações quando não há, disse Richards Você está recebendo uma opção em uma empresa privada que você não pode vender esse stock. Still, a maioria dos fundadores vai tentar ser tão transparente Como possível sobre o que você está recebendo em apenas entender que eles podem não ser capazes de divulgar todos os detalhes. No final do dia, é uma decisão de investimento e um salário em dinheiro doesn t sempre se alinham igualmente contra a equidade, por isso S até você para determinar o risco que você está disposto a tomar Apenas lembre-se, se a inicialização isn t adquiridos ou doesn t ir público, as suas ações podem valer nada. No final, eles poderiam ter sido muito melhor escolhendo um salário mais alto sobre a equidade nesse caso, disse Graffagnini. Por outro lado, a sua startup pode ser a única que bate grande, e pode ser o melhor investimento de sua vida. 5 Olhe para fora para as bandeiras vermelhas. Porque os pacotes da compensação da equidade são diferentes para cada companhia em cada estágio individual, pode ser desafiante vet o negócio. Mas, há algumas bandeiras vermelhas que você pode olhar para fora. Uma bandeira vermelha básica seria existe alguma coisa que não é padrão, disse Richards Por exemplo, a empresa tem seis anos vesting com um precipício de dois anos Isso poderia ser um problema. Outra bandeira vermelha poderia ser a quantidade de equidade que você está sendo oferecido Se Harris disse que isso pode ser indicativo de uma situação ruim. Ou, se a possibilidade de exercício de subsídios difere de empregado para empregado. A última bandeira vermelha, disse Harris, é Se a pessoa que faz a oferta não está disposta a sentar-se e explicar-lhe o que significa. Mantenha em mente que o fundador, especialmente se é sua primeira inicialização, pode não ter todas as respostas, então estar disposto a trabalhar através Ele com eles Também, Harris disse, sabe que você tem o direito de negociar, mesmo que seja o seu primeiro emprego fora da escola. Faça sua pesquisa Fale com seus amigos em empresas em fase semelhante e comparar a oferta que eles têm com o que você tem no mesa. Certifique-se de que, não importa o que seja, você se sente como se fosse justo, e que você está sendo bastante compensado, Harris disse. Clique aqui para se inscrever automaticamente para o nosso boletim de inovação.