O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente um estoque ou índice a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Um derivado Ou seja, o seu valor é derivado de outra coisa No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no capital de ações subjacente. No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no patrimônio líquido subjacente. Uma garantia, assim como um estoque ou vínculo e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções vs ações Semelhanças listadas Opções são títulos, assim como as ações Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas Opções estão ativamente Negociados em um mercado listado, assim como ações Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outro security. Differences Opções são derivados, ao contrário das ações, ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente Opti Ons têm datas de validade, enquanto as existências não Há um número fixo de opções, como há com ações disponíveis disponíveis Stockowners têm uma quota da empresa, com direitos de voto e dividendos Opções não transmitir tais direitos. As pessoas permanecem confusas com as opções A verdade é que a maioria das pessoas têm vindo a utilizar as opções por algum tempo, porque a opção de aliança é construída em tudo, desde hipotecas de seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, a sua existência é muito mais claro. Para começar, Há apenas dois tipos de opções Opções de chamada e opções de venda. Uma opção de compra é uma opção para comprar um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de compra são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você Queria alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para ele, o dinheiro seria usado para garantir que você poderia, na verdade, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você iria desistir Sua segurança Quando você compra uma opção de compra, o preço que você paga por ela, chamado o prêmio da opção, assegura seu direito de comprar esse preço. Determinadas ações a um preço especificado, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção de comprar o estoque, e você não está obrigado a, o seu único custo é a opção premium. Put opções são opções para vender um estoque em um Preço específico em ou antes de uma determinada data Desta forma, as opções de compra são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e, em seguida, comprar seguro automóvel no carro, você paga um prémio e são, portanto, protegido se o activo está danificado Em um acidente Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro Desta forma, a opção de venda ganha em valor como o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem eo seguro não é necessário, A companhia de seguros mantém o seu prémio em R assumindo o risco. Com uma opção de venda, você pode segurar um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer que faz com que o preço das ações caia, e, portanto, danos seu ativo, você pode exercer a sua opção e vendê-lo em seu Se o preço do seu estoque sobe, e não há nenhum dano, então você não precisa usar o seguro, e, mais uma vez, o seu único custo é o premium. This é a principal função das opções listadas, Para permitir que os investidores maneiras de gerenciar risk. Types of Expiration Existem dois tipos diferentes de opções no que diz respeito à expiração Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade Depois que um investidor comprou o Opção, ele deve ser mantido até a expiração Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento depois que é comprado Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano E muitas opções de índice são estilo americano No entanto, existem muitos índice o Ptions que são opções de estilo europeu Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Options Premiums Uma opção Premium é o preço da opção É o preço que você paga para comprar a opção Por exemplo, um XYZ 30 de maio Portanto, é uma opção para comprar ações da Companhia XYZ pode ter um prêmio de opção de Rs 2. Isso significa que esta opção custa Rs 200 00 Porque Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações de ações, e todos os preços das opções de ações são cotados em um Por ação, por isso eles precisam ser multiplicados vezes 100 Conceitos de preços mais aprofundados serão abordados em detalhes em outra seção. Strike Preço O Strike ou Preço de Exercício é o preço ao qual o título subjacente neste caso, XYZ pode ser comprado Ou vendido como especificado no contrato de opção. Por exemplo, com o XYZ 30 de maio Call, o preço de exercício de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs 30 por ação Se fosse o XYZ 30 de maio Put, ele iria permitir que o titular o direito Para vender as ações em Rs 30 por Data de expiração A Data de Vencimento é o dia em que a opção deixou de ser válida e deixa de existir A data de vencimento de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês, exceto quando cai em um feriado, no qual Caso é na quinta-feira. Por exemplo, a opção XYZ May 30 Call expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção é in-the-money, at-the-money ou out - Of-the-money quando comparado com o preço do subjacente de segurança Você vai aprender sobre esses termos later. Exercising Opções Pessoas que compram opções têm um Direito, e que é o direito de Exercício. Para um exercício Call, os titulares de Chamada pode comprar ações Ao preço de exercício do Call seller. Para um exercício de Put, os detentores de Put podem vender ações ao preço de exercício para o vendedor Put. Os detentores de Call ou de Put não são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e Podem optar por Exercitar ou não Exercitar baseado em sua própria lógica. Quando um detentor de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção ou seja classe, preço de exercício e tipo de opção Uma vez encontrado, esse escritor pode ser Atribuído. Isso significa que quando os compradores Exercício, os vendedores podem ser escolhidos para cumprir as suas obrigações. Para uma atribuição de chamada, escritores de chamada são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição Put, Put escritores são obrigados a comprar ações ao preço de exercício Do put. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - call e put Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de Vender o instrumento subjacente. Vendendo uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém comprar algo de você Vendendo um colocar significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém vender algo para Você. Preço predeterminado em que o comprador eo vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de golpe Cada opção em um instrumento subjacente terá múltiplos preços de exercício. Na opção de compra de dinheiro - preço do instrumento subjacente É superior ao preço de exercício Opções de venda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do preço da opção de compra de moeda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício Opções de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. Dinheiro O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas O dia de vencimento da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes opções europeias só podem ser exercidas no dia de expiração. Instrumento subjacente Uma classe De opções é todas as opções e convoca um instrumento subjacente específico O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente No caso de opções de índice, o subjacente será um índice como o índice sensível Sensex ou SP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras A fechar compra ou venda, abandono e exercício Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente A um preço fixo. Os proprietários das opções de compra podem exercer o seu direito de comprar o instrumento subjacente Os titulares das opções de venda podem exercer o seu direito de vender o instrumento subjacente Apenas os titulares das opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente à compra Ou vendendo o instrumento subjacente por uma contraprestação As opções que estão dentro do dinheiro são quase certo para ser exercido no vencimento. As únicas exceções São aquelas opções que são menos in-the-money do que os custos das transações para exercitá-los na expiração. A maioria do exercício da opção ocorre dentro de alguns dias de expiração porque o prêmio do tempo caiu a um nível negligential ou inexistente. Abandonado se o prêmio deixado é menor do que os custos de transação de liquidação da mesma. Opção Preço Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores ea relação de O preço da opção s com o preço do instrumento. Um preço de opção ou prêmio tem dois componentes valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é uma função do seu preço eo preço de exercício O valor intrínseco é igual ao preço in - O valor de dinheiro da opção O valor de tempo de uma opção é o montante que o prêmio excede o valor intrínseco Valor de tempo Prêmio de opção - valor intrínseco. Beginner s Guia de Opti Sobre Negociação e Investimento em Opções de Compra e Venda. A utilização deste site e / ou serviços de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação da nossa declaração de isenção de responsabilidade. Futuros, opção de negociação de ações é uma atividade de alto risco Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade não será responsável por qualquer, Ou indirectos, consequenciais ou acidentais resultantes da utilização destas informações Estas informações não são nem uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer um dos valores mencionados neste documento Os escritores podem ou não negociar os títulos mencionados Todos os nomes ou Produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Copyright Todos os direitos reserved. Option Trading na Índia Option Strategies. Recommended antes de ler esta seção. Call Option Put Option Option Trading Basics. Over os últimos anos, os mercados bolsistas domésticos testemunharam um Aumento do interesse no segmento FO de Opções de Futuros Existem muitas razões para este aumento do interesse Ding na Índia. Primarily, a falta de retornos no segmento de caixa devido a uma desaceleração econômica prolongada tem afastado muitos participantes do mercado de ações Muitos outros tomaram a opção de negociação, porque exige menos capital, uma vez que fornece maior alavancagem ou seja, você pode colocar uma pequena margem Além disso, é possível fazer lucros apostando no movimento direcional de um estoque ou o mercado como um todo ao contrário do mercado de caixa onde você normalmente comprar e manter o estoque até que ele aprecia. O maior argumento a favor da negociação de opções é o fato de que, quando empregado de forma eficaz, as estratégias de negociação de opções ajudará o investidor a fazer lucros livres de risco. No entanto, enquanto estratégias de opção são fáceis de entender, eles têm suas próprias desvantagens Mais importante, Mercado de caixa, ou seja, segmento de ações, onde você pode segurar a compra subjacente por tanto tempo quanto você gostaria, no caso de mercado de FO, você está limitado no tempo Outras palavras, você deve sair de seus comércios em um determinado momento no futuro, e você pode ser forçado a incorrer em uma perda. No entanto, é importante entender como essas estratégias de trabalho Tenha em mente que as estratégias abaixo não são exaustivas e há infinitas Possibilidades de ganhar dinheiro nos mercados de ações, empregando uma combinação de estratégias nos mercados de caixa, futuros e opções, entrando em negociações simultâneas Por esta razão, os mercados de derivados em todo o mundo sempre atraiu as mentes mais brilhantes e mais nítidas. Seu fundo mútuo, SIP Stock Brokerage Questões relacionadas Como funcionam as opções. Now que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Let s dizer que em 1 de maio, O preço das ações da Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é de 3 15 para uma Chamada de Julho de 70, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é 70 O preço total da contr O ato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você d também tem que ter comissões em conta, mas vamos ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra é a opção de comprar 100 partes que é por isso que você deve multiplicar o contrato Por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 significa que o preço da ação deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando O preço das ações é de 67, é menos do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas don t esquecer que você pagou 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtraia o que você pagou pelo contrato, e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia Vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição, e ter o seu lucro S - a menos, é claro, você acha que o preço das ações vai continuar a subir Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o preço de exercício 70 E não há tempo restante, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com a opção de investimento. O preço swing para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825 , O que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isto é alavancagem em ação. Exercício versus negociação Até agora, nós falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender o exercício do subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria dos Opções não são realmente exercido. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer em 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você foi capaz de comprá-lo Desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos Os detentores de tempo escolher para tomar seus lucros por negociação para fechar sua posição Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado e escritores comprar suas posições de volta para fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados fora , E 30 expirar worthless. Intrinsic valor e valor de tempo Neste momento, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções Em nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e tempo Valor. Porém, o prêmio de uma opção é seu valor intrínseco. Valor de tempo Lembre-se, o valor intrínseco é o valor em dinheiro que, para uma opção de compra, significa que o preço do estoque é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade Da opção de aumento de valor Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números Para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor de tempo Compreensão Estes fatores melhor podem ajudar o comerciante a discernir quais. Opções podem ser um excelente complemento para um portfólio Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo À expiração e à volatilidade. Aprenda os três riscos superiores e como podem o afetar em ambos os lados de um comércio das opções. Uma breve vista geral de como fornecer de usar opções da chamada em seu portfolio. Aprender compreender a língua das correntes das opções ajudá-lo-á Tornar-se um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação, é importante compreender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself --and thy tolerância ao risco, thy Subjacente e thy mercados - aplica-se às opções de negociação se você quiser fazê-lo lucrativamente. Perguntas mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e principal reembolso sobre o. Learn para diferenciar Entre bens de capital e bens de consumo e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Questões mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital sobre o. Learn para diferenciar bens de capital e bens de consumo, Ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor se baseia em um acordo financeiro subjacente acordado O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas.
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